Фінансова діяльність суб'єктів підприємництва. Навчальний посібник (частина 1)
Питання для самоперевірки та контролю засвоєння знань
1. Що таке власний капітала підприємства?
2. Охарактеризуйте функції власного капіталу.
3. Дайте характеристику джерелам формування власного капі-талу.
4. Назвіть види власного капіталу підприємства.
5. Яким чином можна визначити ціну власного капіталу підп-риємства.
6. Що таке трансакційні витрати власного капіталу?
7. Охарактеризуйте поняття «статутний капітал», «статутний фонд», «складений капітал».
8. Що таке корпоративні права? Які Ви знаєте їх види?
9. Назвіть види акцій підприємства та дайте їм характеристику.
10. Скільки відсотків від статутного капіталу можуть склада-ти привілейовані акції?
11. Вкажіть види курсів корпоративних прав підприємства.
12. Які питання вирішуються на установчих зборах?
13. Назвіть методи збільшення статутного капіталу акціонер-них товариств.
14. Що таке переважне право?
15. Назвіть методи зменшення статутного капіталу акціонер-них товариств.
16. Хто такі міноритарії та стейкхолдери?
17. Охарактеризуйте механізм функціонування статутного капіталу ТОВ.
18. Назвіть методи збільшення і зменшення статутного капі-талу ТОВ.
19. Які існують особливості скликання і проведення загаль-них зборів учасників ТОВ?
20. Назвіть органи управління товариством з обмеженою від-повідальністю.
21. Що таке пайовий і резервний капітал?
22. За якими ознаками поділяються резерви підприємства?
23. На які цілі може використовуватись резервний капітал?
24. Охарактеризуйте додатково вкладений капітал та інший додатковий капітал.
25. Що таке резерв сумнівних боргів?
26. Які методи розрахунку резерву сумнівних боргів Ви знаєте?
Типові приклади розв’язування задач28
Задача 1 На початок звітного періоду власний капітал публічного акці-онерного товариства «Зоря» характеризується такими даними.
I. Власний капітал На початок періоду, грн На кінець періоду, грн
Статутний капітал 600 000
Додатково вкладений капітал 46 095
Інший додатковий капі-тал 41 085
Резервний капітал 103 620
Нерозподілений прибу-ток 38 440
Неоплачений капітал (25 650) (-)
Вилучений капітал (52 590) (-)
Усього за розділом I пасиву 751 000
Визначте на основі наступних даних, яким чином зміниться власний капітал підприємства.
1. Прибуток до оподаткування становив 258,75 тис. грн.
2. Чистий прибуток розподіляється за такими напрямами: по-повнення резервного капіталу – 10 %; на виплату грошових диві-дендів – 37,5 %; на виплату матеріального заохочення працівни-кам – 12,75 %; решта – нерозподілений прибуток.
3. Отримано за лізингом обладнання вартістю 230,43 тис. грн.
4. Акціонери перерахували 42,75 тис. грн за передплаченими раніше простими акціями (заборгованість у частині номінальної вартості акцій становила 25,65 тис. грн).
5. Проведено переоцінку балансової вартості нематеріальних активів на суму 42,35 тис. грн (дооцінка).
6. Акціонерне товариство анулювало усі викуплені раніше ак-ції, загальна номінальна вартість яких становила 52,59 тис. грн.
7. Акціонерним товариством емітовано та розміщено на фон-довій біржі купонні облігації у кількості 17 350 штук номіналь-
28 При розв’язуванні такого типу задач необхідно користуватись звітом про власний капітал. Роз’яснення окремих позицій власного капіталу подано в додатку Д.
ною вартістю 250 грн строком обігу 2,5 роки із річним купоном у розмірі 27,5 %.
Розв’язання
Визначимо чистий прибуток підприємства 258,75– (258,75 х х 0,25) = 194,06 тис. грн. На поповнення резервного капіталу спрямовано 0,1 х 194,06 = 19,41 тис. грн, нерозподілений прибу-ток становить (100 – (10 + 37,5 + 12,75)) х 194,06 / 100 = 77,14 тис. грн. Додатково вкладений капітал становитиме 42,75 –
25,65 = 17,1 тис. грн.
I. Власний капітал На початок періоду, грн Зміна, тис. грн На кінець періоду, грн
Статутний капітал 600 000 -52,59 547 410
Додатково вкладений капітал 46 095 17,1 63 195
Інший додатковий капітал 41 085 42,35 83 435
Резервний капітал 103 620 19,41 123 030
Нерозподілений при-буток 38 440 77,14 115 580
Неоплачений капітал (25 650) 25,65 (—)
Вилучений капітал (52 590) 52,59 (—)
Усього за розділом I пасиву 751 000 181,65 932 650
Задача 2 Визначте вплив господарських операцій, що мали місце про-тягом звітного періоду, на власний капітал публічного акціонер-ного товариства «В’юльмі» та складіть на основі цього Звіт про власний капітал (у тис. грн).
1. Проведено переоцінку балансової вартості нематеріальних активів на суму 58 тис. грн (дооцінка).
2. Решта неоплачених повністю акціонерами акцій у кількості 15 тис. штук номінальною вартістю 6 грн кожна у зв’язку із про-строченням терміну оплати були викуплені товариством шляхом повернення внесеної номінальної вартості акцій.
3. Підприємство анулювало усі викуплені акції.
4. Чистий прибуток за звітний період дорівнював 160 тис. грн і був розподілений за такими напрямами: поповнення резервного капіталу – 10 %; виплата грошових дивідендів – 30 %; на виплату матеріального заохочення працівникам – 12,5 %; залишок суми – нерозподілений прибуток.
5. Товариство збільшило статутний капітал шляхом збільшення номінальної вартості акцій із 6 грн до 9 грн за рахунок додатко-вих внесків акціонерів.
Стаття, тис. грн
Залишок на початок року 720 — 108 76 192 73 (87) (—) 1082
Коригування
Скоригований залишок на по-чаток року
Переоцінка активів:
— дооцінка необоротних активів;
— уцінка необоротних активів
Чистий прибуток (збиток) за звітний період
Розподіл прибутку:
— виплати власникам (дивіденди);
— спрямування прибутку до
статутного капіталу;
— відрахування до резервного
капіталу
Внески учасників:
— внески до капіталу;
— погашення заборгованості з
капіталу
Вилучення капіталу:
— викуп акцій (часток);
— перепродаж викуплених
акцій;
— анулювання викуплених акцій;
— вилучення частки в капіталі;
— зменшення номінальної
вартості акцій
Інші зміни в капіталі
Разом зміни в капіталі
Залишок на кінець року
Розв’язання Визначимо, на скільки збільшило статутний капітал акціонерне товариство шляхом збільшення номінальної вартості акцій:
(720 : 6 – 15) х (6 – 9) = 315 тис. грн. Оскільки підприємство анулювало викуплені ним акції в сумі 15 х 6 = 90 тис. грн, то за позицією «Неоплачений капітал» запишемо 87 тис. грн, а 90 – 87 = 3 тис. грн відобразимо за позицією «Додатково вкладений капітал».
Стаття, тис. грн
Залишок на початок року 720 — 108 76 192 73 (87) (—) 1082
Коригування
Скоригований залишок на початок року
Переоцінка активів:
— дооцінка необоротних активів;
— уцінка необоротних активів 58
Чистий прибуток (збиток) за звіт-ний період 160
Розподіл прибутку:
— виплати власникам (дивіденди);
— спрямування прибутку до ста-
тутного капіталу;
– матеріальне заохочення;
— відрахування до резервного капіталу 16 (48)
(20) (16)
Внески учасників:
— внески до капіталу;
— погашення заборгованості з капіталу 315 3 87
Вилучення капіталу:
— викуп акцій (часток);
— перепродаж викуплених акцій;
— анулювання викуплених акцій;
— вилучення частки в капіталі;
— зменшення номінальної варто-
сті акцій
Інші зміни в капіталі
Разом зміни в капіталі 315 3 58 16 76 87 555
Залишок на кінець року 1 035 111 134 208 149 1 637
Задачі для самостійного розв’язування
Задача 1 На початок звітного періоду власний капітал публічного акці-онерного товариства «Корсаж» характеризується такими даними.
I. Власний капітал На початок періоду, грн На кінець періоду, грн
Статутний капітал 420 000
Додатково вкладений капітал 30 035
Інший додатковий капітал 16 021
Резервний капітал 100 001
Нерозподілений прибуток 16 231
Неоплачений капітал (20 000) (-)
Вилучений капітал (-) (-)
Усього за розділом I пасиву 562 288
Визначте на основі наступних даних, яким чином зміниться власний капітал підприємства.
1. Прибуток до оподаткування становив 148,65 тис. грн.
2. Чистий прибуток розподіляється за такими напрямами: поповнення резервного капіталу – 15 %; на виплату грошових дивідендів – 30 %; решта – нерозподілений прибуток.
3. Акціонери перерахували 14 тис. грн за передплаченими раніше простими акціями (заборгованість у частині номінальної вартості акцій становила 20 тис. грн).
4. Проведено переоцінку балансової вартості нематеріальних активів на суму 3,25 тис. грн (уцінку).
5. Акціонерне товариство викупило акції, загальна номінальна вартість яких становила 6 тис. грн.
6. Акціонерним товариством емітовано та розміщено на фон-довій біржі конвертовані облігації у кількості 1200 штук номіналь-ною вартістю 100 грн строком обігу 2 роки за курсом емісії 110 %.
Задача 2 Визначте вплив господарських операцій, що мали місце про-тягом звітного періоду, на власний капітал публічного акціонер-ного товариства «Мавекс» та складіть на основі цього Звіт про власний капітал (у тис. грн).
1. Проведено переоцінку балансової вартості нематеріальних активів на суму 42 тис. грн (дооцінка).
2. Акціонери внесли 26,25 тис. грн на поповнення статутного капіталу за курсом емісії 105 %.
3. Підприємство анулювало усі викуплені акції.
4. Прибуток до оподаткування за звітний період дорівнював
160 тис. грн і був розподілений за такими напрямами: поповнен-
ня резервного капіталу – 10 %; виплата грошових дивідендів –
30 %; на виплату матеріального заохочення працівникам –
12,5 %; залишок суми – нерозподілений прибуток, який був
спрямований на поповнення статутного капіталу.
вих
5. Товариство збільшило статутний капітал шляхом збільшення
номінальної вартості акцій із 5 грн до 8 грн за рахунок додатко-
внесків акціонерів.
Стаття, тис. грн
Залишок на початок року 600 — 104 58 93 20 (40) (—) 835
Коригування
Скоригований залишок на початок року
Переоцінка активів:
— дооцінка необоротних активів;
— уцінка необоротних активів
Чистий прибуток (збиток) за звітний період
Розподіл прибутку:
— виплати власникам (дивіденди);
— спрямування прибутку до статут-
ного капіталу;
— відрахування до резервного капі-
талу
Внески учасників:
— внески до капіталу;
— погашення заборгованості з капі-
талу
Вилучення капіталу:
— викуп акцій (часток);
— перепродаж викуплених акцій;
— анулювання викуплених акцій;
— вилучення частки в капіталі;
— зменшення номінальної вартості
акцій
Інші зміни в капіталі
Разом зміни в капіталі
Залишок на кінець року
Задача 3 Статутний капітал акціонерного товариства становить 6 млн грн (номінальна вартість однієї акції 20 грн); сума збільшення капіталу дорівнює 500 тис. грн; біржовий курс старих акцій –90 грн; курс емісії нових акцій – 40 грн. Який буде середній курс акцій після емісії?
Задача 4 Статутний капітал було збільшено до 20 млн грн; для цього був використаний додатковий капітал у розмірі 3 млн грн; балан-совий (розрахунковий) курс акцій перед збільшенням становив 165 %. Як зміниться балансовий курс акцій після збільшення ста-тутного капіталу?
Задача 5 Підприємство випустило акції номінальною вартістю 230 000 грн та розмістило за курсом 135 %. Чистий прибуток підприємст-ва становить 48 тис. грн, 25 % його використано на поповнення резервного капіталу, а 70 % – на виплату дивідендів. Підприємс-тво отримало на безоплатній основі необоротні активи номіналь-ною вартістю 10 тис. грн. Яку суму необхідно навести за позиці-єю «інший додатковий капітал»?
Тести
1. Власний капітал – це:
а) частина в активах підприємства, що залишається після ви-
рахування його зобов’язань;
б) різниця між сукупною вартістю активів товариства та вар-
тістю його зобов’язань перед іншими особами;
в) сума заборгованості власників (учасників) за внесками до
статутного капіталу;
г) сума, на яку вартість реалізації випущених акцій переви-
щує їхню номінальну вартість;
д) а), б);
е) а), в);
ж) б) г).
2. Строк переважного права, передбачений статутом акціонерно-
го товариства, не може бути меншим ніж:
164
а) 30 днів з дня отримання товариством відповідного пові-домлення;
б) 20 днів з дня отримання товариством відповідного пові-
домлення;
в) 10 днів з дня отримання товариством відповідного пові-
домлення.
3. Рішення про розміщення цінних паперів на суму, що переви-
щує 25 % вартості активів товариства, приймається
а) наглядовою радою акціонерного товариства;
б) ревізійною комісією акціонерного товариства;
в) загальними зборами акціонерів.
4. Акціонерне товариство не має права приймати рішення про
викуп акцій, якщо:
а) на дату викупу акцій товариство має зобов’язання про
обов’язковий викуп акцій;
б) товариство є неплатоспроможним або стане таким внаслі-
док викупу акцій;
в) власний капітал товариства є меншим, ніж сума його ста-
тутного капіталу, резервного капіталу та розміру перевищення
ліквідаційної вартості привілейованих акцій над їх номіналь-
ною вартістю, або стане меншим внаслідок такого викупу;
г) всі відповіді правильні;
д) а), в);
е) б), в);
ж) а), б).
5. Інший додатковий капітал – це:
а) сума дооцінки необоротних активів, вартість активів, без-
коштовно отриманих підприємством від інших юридичних
або фізичних осіб;
б) капітал, який викуплений товариством у його учасників за
фактичною собівартістю акцій власної емісії або часток;
в) сума, на яку вартість реалізації випущених акцій переви-
щує їхню номінальну вартість.
Література до теми
1. Акімова І. Структура власності, корпоративне управління та показники роботи підприємств: результати емпіричного дослідження роботи підприємств / І. Акімова, Г. Швьодіауер. – Інститут Економіч-них Досліджень та Політичних Консультацій, липень 2003. – С. 4.
2. Баланс: П(С)БО 2, затверджено наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. № 87. – [Чинний від 1999-03-31].
3. Бухгалтерський облік та фінансова звітність в Україні: Навч.-практ. посіб. [під ред. С. Ф. Голова ]. – Дніпропетровськ: ТОВ «Ба-ланс – Клуб», 2001. – С. 273.
4. Висіцька І. Пайовий фонд майна членів КСП: правові аспекти / І. Висіцька // Справочник экономиста. – 2007. – № 11, ноябрь. – С. 41– 45.
5. Висіцька І. Правовий стату КСП: передумови створення та ос-новні засади діяльності / І. Висіцька // Справочник экономиста. – 2007. – № 8, август. – С. 49–53.
6. Господарський кодекс України: за станом на 30 квіт. 2009 р. // Відомості Верховної Ради України. – № 18, № 19–20, № 21–22. – 2003.
7. Загальні вимоги до фінансової звітності: П(С)БО 1, затверджено наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. № 87. – [Чин-ний від 1999-03-31].
8. Звіт про власний капітал підприємства: П(С)БО 5, затверджена наказом Міністерством фінансів України від 31.03.1999 р. № 87. – [Чинний від 1999-03-31].
9. Звіт про фінансові результати: П(С)БО 3, затверджено наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. № 87. – [Чинний від 1999-03-31].
10. Кулич Е. Игры в которые играют акционеры / Е. Кулич // Біз-нес. – 2003. – № 47. – 4 нояб. – С. 66.
11. Литвин Ю. Вихід із товариства з обмеженою відповідальністю / Ю. Литвин // Справочник экономиста. – 2007. – № 11, ноябрь. – С. 36–40.
12. Литвин Ю. Зміна розміру статутного капіталу господарського товариства / Ю. Литвин // Справочник экономиста. – 2007. – № 8, ав-густ. – С. 40–43.
13. Методика визначення трудових внесків членів колективних сільськогосподарських підприємств, у тому числі реорганізованих, за-тверджена наказом Міністерства аграрної політики від 21.06.2005 р. № 274. – Чинна з 14.08.05 // Офіційний вісник України. – 2005. – 19 серп., № 31, Т.2.
14. Методика обчислення розмірів індивідуальних майнових паїв членів колективних сільськогосподарських підприємств, у тому числі реорганізованих, затверджена наказом Міністерства аграрної політики України від 07.06.2005 р. № 252. – Чинна з 14.08.05 // Офіційний вісник України. – 2005. – 19 серп., № 31, Т.2.
15. Про акціонерні товариства: Закон України від 17.09.2008 р. № 514-VI. – Чинний з 29.04.09 // Урядовий кур’єр. – 2008. – 29 жовт., № 202.
16. Про господарські товариства: Закон України від 19.09.1991 р. № 1576-XII. – Чинний з 01.10 1991 // Голос України. – 1991. – 11 жовт.
17. Сірко А. Корпоративна власність у транзитивній економіці /
A. Сірко // Економіка України. – 2003. – № 2. – С. 57–64.
20. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч.
посіб. / О. О. Терещенко. – К.: КНЕУ, 2003. – 554 с.
18. Філіна Г. І. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. посіб. / Г. І. Філіна. – К.: ЦУЛ, 2007. – 320 с.
19. Фінансова діяльність підприємств: Навч. посіб. / [В. І. Аранчій,
B. Д. Чумак, О. Ю. Смоленська, Л. В. Черненко]. – К.: Професіонал,
2004. – 240 с.
21. Фінансова діяльність підприємства: Підручник / [О. М. Бан-дурка, М. Я. Коробов, П. І. Орлов, К. Я. Петрова]. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: Либідь, 2002. – 384 с.
22. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. / [О. О. Терещенко, Я. І. Невмержицький, А. П. Куліш та ін.]; за заг. ред. О. О. Терещенка. – К.: КНЕУ, 2006. – 312 с.
23. Цивільний кодекс України від 16.01.2003 р. № 435-IV: за ста-ном на 05 серп. 2009 р. // Відомості Верховної Ради України (ВВР). – 2003. – №№ 40-44.
12 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50