Главная->Гроші та кредит->Содержание->6. СТАДІЇ ТА ЗАКОНОМІРНОСТІ РУХУ КРЕДИТУ

ТЕМА 10. СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ

6. СТАДІЇ ТА ЗАКОНОМІРНОСТІ РУХУ КРЕДИТУ

Кредит як економічне явище являє собою процес, що характеризується певним рухом елементів його структури (об’єктів та суб’єктів). Рух кредиту має свою визначеність у часі та просторі, має свої специфічні закономірності і є ключовою ознакою кредиту як економічної категорії.

Рух об’єктів кредиту має ту особливість, що статусу кредитора чи позичальника економічний суб’єкт набуває не назавжди, а систематично його змінює. Він періодично буває то позичальником, то кредитором залежно від особливостей руху його ресурсів (капіталу). Він також може бути одночасно і кредитором і позичальником (наприклад банки).

Рух цінності як об’єкта кредиту проявляється в переміщеннні її від одного суб’єкта кредиту до іншого, в переміщенні за стадіями обороту капіталу, між регіонами, країнами, між галузями та сферами економіки. Чим ширша сфера і більша різнонапрямленість руху позиченої цінності, тим більшу роль відіграє кредит у процесі суспільного відтворення.

Рух об’єкта кредиту має чітко виражений часовий та просторовий виміри. Часовий вимір відображає тривалість користування позичальником одержаною від кредитора цінністю. Просторовий вимір руху кредиту не знайшов широкого практичного прояву. У класифікації кредитів визначається лише один кредит, що має просторові ознаки – міжнародний кредит. В офіційний статистиці немає класифікації кредитів, яка характеризує їх міжгалузеве і міжрегіональне переміщення.

Стадії руху кредиту.

Економічною основою руху кредиту, виділення його окремих стадій служить кругооборот капіталу в процесі розширеного відтворення. Рух капіталу в процесі відтворення, що виражається формулою Г – Т…В…..Т’ – Г’, забезпечує послідовне проходження позиченою цінністю всіх його стадій і повернення на висхідні позиції – до свого власника-кредитора. Цей рух позиченої цінності можна назвати відтворювальним і виразити формулою:

ВЦ – РП – ОП …. ВП … ВК – ПК – ОК,

де ВЦ – формування вільної цінності у кредиторів;

РП – розміщення вільних коштів у позички;

ОП – одержання додаткових коштів позичальником;

ВП – використання позичальником одержаних коштів на свої потреби;

ВК – вивільнення коштів з обороту позичальника;

ПК – повернення позичальником коштів кредиторові;

ОК – одержання кредитором коштів, наданих у кредит.

Виходячи з цієї формули можна виділити такі етапи відтворювального руху кредиту:

1-ша стадія – формування вільної цінності як джерела надання позичок (ВЦ);

2-га стадія – розміщення вільної цінності у позичку (РП - ОП);

3-тя стадія – використання позичальником коштів, одержаних у тимчасове розпорядження (ВП);

4-та стадія – вивільнення використаних позичальником коштів з його обороту або формування в нього доходів, достатніх для повернення позички (ВК);

5-та стадія – повернення позичальником вартості кредитору (ПК - ОК) та сплата процента. На цьому етапі завершується рух позиченої цінності і закінчуються відносини між кредитором і позичальником щодо даної позички.

Рух у п’ять стадій здійснює кредит, що бере участь у формуванні капіталу позичальника. У цьому випадку позичена цінність може тривалий час затримуватись на 3-й і 4-й стадіях руху залеєно від тривалості процесів виробництва і реалізації. Якщо кредит не бере участі у формуванні капіталу, а використовується позичальником лише як гроші, то 3-я і 4-та стадії випадають і рух кредиту здійснюється значно швидше. (Наприклад, міжбанківський кредит на підтримку ліквідності).

Рух кредиту пов’язаний з функціонуванням його на макроекономічному рівні. Мова йде про зміну маси кредитних ресурсів і кредитних вкладень у масштабах всієї економічної системи. В сучасних умовах зміна маси кредитних ресурсів і кредитних вкладень безпосередньо впливає на динаміку пропозиції грошей і через неї – на загальну кон’юнктуру ринку і розвиток економіки.

Закономірності руху кредиту.

Закономірності руху кредиту безпосередньо випливають із сутності кредиту, і пізнання їх є важливою передумовою ефективної організації та управління кредитними відносинами в країні.

На мікроекономічному рівні основними закономірностями руху кредитує :

- зворотність руху цінності, що передана у позичку.

- тимчасовість перебування позиченої цінності в обороті позичальника, яка визначається тривалістю одного кругообороту його капіталу;

- збереження позиченої цінності в процесі руху і повернення її до кредитора в повному обсязі;

- залежність маси наданої позички від наявних обсягів вільних коштів.

На макроекономічному рівні закономірності руху кредиту полягають у такому:

- кількісні параметри розвитку кредиту (за динамікою зростання кредитних вкладень) повинні бути адекватними динаміці обсягів ВВП. Якщо темпи розвитку кредитних вкладень істотно випереджатимуть темпи зростання ВВП, відбудеться надмірне розбухання грошового капіталу, виникне загроза фінансової кризи, інфляції. У випадку відставання – загроза платіжної кризи;

- оскільки кожна позичкова операція є двоякою – як вимога і як зобов’язання, як актив і як пасив, загальні суми кредитних вкладень і позичених ресурсів у макромасштабах завжди балансуються;

- зворотність і платність кредиту робить його найбільш адекватним ринковим інструментом фінансування зростання капіталу в реальному секторі економіки. Переміщення величезних мас заощаджень у сфері особистого споживання коштів у сферу виробничого споживання, переміщення вільної цінності з сектору домашніх домогосподарств у сектор фірм;

- платність кредиту і здатність приносити дохід обом його суб’єктам визначають таку закономірність міжгалузевого руху кредиту, як спрямування коштів із галузей і секторів економіки з низькою рентабельністю у високорентабельні галузі і види виробництва, що забезпечує економічний розвиток.

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Категорії

ТЕМА 10. СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ

Схожі підручники