Deprecated: mysql_connect(): The mysql extension is deprecated and will be removed in the future: use mysqli or PDO instead in /home/studb20/public_html/index.php on line 4
  13. Портфель цінних паперів (стисло) - Курс Інвестування (стисло) - Studbook
Главная->Інвестування->Содержание-> 13. Портфель цінних паперів (стисло)

Курс Інвестування (стисло)

 13. Портфель цінних паперів (стисло)

Інвест. активність індив. інвесторів та юр. осіб передбачає вкладення коштів не в один, а у декілька інвест. об’єктів, генеруючи певну диверсифіковану сукупність їх: у буд-во, розш-ня або реконструкцію підп-в, впровадження нової техніки, у нерухомість, різні фін. інструменти тощо. Тому інвестори рідко вдаються до вкладення коштів у один вид активів, інвестуючи кілька об’єктів реального або фін. інв-ня, формуючи сукупність активів (портфель). Підбір таких об’єктів розглядають як процес форм-ня інвест. портфеля. Портфельний підхід передбачає максимізацію корисності від активів, тобто зростання їх дохід-ті за умови диверсифікації з метою зниження інвестиц. ризиків. Портфель формують за принципами: відповідність складу портфеля стратегії компанії; оцінка еф-ті всіх можл. варіантів для кожного проекту; обмеженість ресурсів; заб-ня прийнятних для компанії співвідношень між осн. цілями: дохідністю, зростанням капіталу, мінімізацією ризику та ліквідністю; консенсус у прийнятті рішень щодо складу портфеля; забезпечення керованості портфелем, можливість систематично стежити за змінами на інвест. ринку і здійснювати необхідне реінв-ня коштів (моніторинг).

Форм-ня портфеля ЦП:

1.Формулювання цілей (пріоритетів)

2. Форм-ня осн. напрямів інвест. політики - рішення про розподіл коштів між осн. класами активів.

3.Вибір портфельної стратегії (активні,пасивні)

4. Вибір активів для портфелю і аналіз інвестиц. рішень - цей крок вимагає оцінки окремих ЦП.

5.Оцінка ефе-ті і-й - зіставлення обчислеої реалізованої дохід-ті портфеля з обраним базисним показ-ком.

 

 

16